은퇴하려면 얼마가 필요할까? '4% 법칙'으로 계산하기

4% 법칙이 뭔가요?

은퇴에 필요한 돈이 얼마인지 감이 안 잡힐 때 가장 널리 쓰는 기준이 4% 법칙이에요. 은퇴 자산에서 첫해에 4%만 꺼내 쓰고 이후 매년 물가만큼만 인출액을 늘리면, 과거 미국 시장 데이터에서 돈이 30년 동안 바닥나지 않았어요. 1994년 재무설계사 윌리엄 벤겐이 처음 제시했고 1998년 트리니티 대학 연구가 이를 확인했습니다.

여기서 필요한 은퇴 자산이 바로 나와요. 4%를 꺼내 쓴다를 뒤집으면 자산 = 연 생활비 ÷ 0.04 = 연 생활비 × 25가 되거든요. 그래서 은퇴에 필요한 돈은 연 생활비의 25배라고 말합니다.

내 숫자로 넣어보면

숫자가 크게 느껴지죠. 그런데 이 표엔 국민연금이 빠져 있어요. 은퇴 후 매달 연금으로 100만 원이 들어온다면 자산으로 감당할 생활비는 200만 원으로 줄고, 목표도 9억에서 6억으로 내려가요. 연금이나 임대소득처럼 은퇴 후 고정수입이 있으면 필요한 자산은 그만큼 작아집니다.

인출률 3.5% vs 4%, 얼마나 다를까

4%가 절대적인 숫자는 아니에요. 은퇴 직후 몇 년간 시장이 크게 빠지면 계획보다 돈이 빨리 줄어드는데, 이걸 수익률 순서 위험이라고 해요. 이 위험을 줄이려고 더 보수적으로 3.5%를 쓰기도 합니다. 인출률이 낮을수록 필요한 자산 배수는 커져요.

은퇴 기간이 30년보다 길어질 것 같으면 3.5% 쪽이 안전하고, 연금이 든든하면 4%로 잡아도 무리가 없어요. 정답은 없고, 내가 감당할 수 있는 안전 마진을 고르는 문제예요.

흔한 오해 3가지

첫째, 4%면 무조건 안전하다는 건 아니에요. 보장이 아니라 과거 데이터로 만든 가이드라인이라, 시장 상황에 따라 결과가 달라질 수 있어요.

둘째, 어느 나라에나 그대로 적용되는 건 아니에요. 4% 법칙은 미국 주식과 채권의 장기 수익률을 전제로 해서, 금리나 세금 환경이 다른 곳에선 참고 기준으로만 보는 게 맞아요.

셋째, 목표만 모으면 끝이 아니에요. 물가가 함께 오르기 때문에 지금의 월 300만 원은 20년 뒤 같은 생활에 더 큰 금액이 필요해요. 그래서 은퇴 후에도 자산 일부는 계속 굴려야 합니다.

그 돈, 어떻게 모으죠?

목표 금액을 알면 그다음은 역산이에요. 몇 살에 매달 얼마를 모으면 그 자산에 닿는지가 궁금해지죠. 핵심은 두 가지예요. 매달 꾸준히 저축하는 것, 그리고 그 돈을 오래 굴려 복리 효과를 키우는 것. 시작이 빠를수록 같은 목표를 훨씬 적은 저축으로 이룰 수 있어요.