순자산가치(NAV)

순자산가치는 펀드가 보유한 자산에서 부채를 뺀 뒤 발행된 좌수로 나눈 값이에요. 쉽게 말해 펀드 한 좌가 실제로 얼마짜리인지를 나타내는 가격입니다.

뮤추얼펀드는 이 순자산가치로 사고팔아요. 장중 아무 때나 주문을 넣어도 그날 시장이 끝난 뒤 계산된 하나의 가격으로 체결됩니다. 주식처럼 실시간 호가를 보고 사는 방식이 아니에요.

ETF에서는 시장 가격과 순자산가치가 따로 움직입니다. 시장 가격이 순자산가치보다 높으면 할증, 낮으면 할인 상태라고 하는데, 거래가 활발한 ETF는 그 차이가 아주 작게 유지돼요.

확인이 필요한 건 거래가 뜸한 ETF입니다. 특히 해외 자산을 담은 상품은 현지 시장이 닫힌 시간에 괴리가 크게 벌어질 수 있어요. 살 때 순자산가치 대비 가격을 확인하는 습관이 손해를 줄여줍니다. 순자산가치가 오르면 좌수는 그대로인 채 내 평가금액이 늘어납니다. 반대로 분배금을 주면 그만큼 순자산가치가 내려가요. 값이 떨어졌다고 손해가 난 게 아닌 경우가 여기에 해당합니다.