運転資本

運転資本は、会社が日々の営業を回すために縛られているお金です。流動資産から流動負債を引いた値で、在庫を仕入れて売掛金を回収するまでに必要な資金を意味します。

商売をするにはまずお金が出ていきます。品物を仕入れ、在庫を積み、商品を渡してから代金を受け取るまでに時間がかかります。その間を埋めるお金が運転資本です。

売上が急に伸びるときに、かえって資金が枯れることがあります。多く売るほど在庫と売掛金がともに増え、お金がより多く縛られるからです。成長の途中で資金難に倒れる会社はここから出ます。

管理の要点は時間差を縮めることです。受け取るお金は早く受け取り、在庫は長く抱えず、支払うお金は条件が許すかぎり余裕をもって払うのが基本です。

交渉力の強い会社は運転資本がマイナスになることもあります。客から先に受け取り仕入先には後から払う構造なら、他人のお金で事業を回していることになります。 財務諸表で運転資本が売上より速く増えているなら確認が必要です。売れた分だけ現金が戻ってきていない、という意味かもしれません。