純資産価値（NAV）

NAV（純資産価値）は、ファンドが保有する資産から負債を引いた純粋な価値を、発行口数で割った1口あたりの価格です。ファンドの「本当の値打ち」を示し、ETFの市場価格がこのNAVから大きく離れると乖離が生じたとみなされます。